Эмиссия ценных бумаг

Securities' issuance; Emission; Issue

Эмиссия ценных бумаг - установленная в законодательном порядке последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

 >> Андеррайтер

Гарант размещения ценных бумаг

Underwriter (UW)

Андеррайтер - на рынке ценных бумаг - сторона, гарантирующая эмитенту выручку от продажи выпуска ценных бумаг. Фактически андеррайтер приобретает ценные бумаги у эмитента и перепродает их инвесторам. Обычно в качестве андеррайтера выступает инвестиционный банк.

 >> Андеррайтинг

Подписка

Underwriting

Андеррайтинг - на рынке ценных бумаг - деятельность инвестиционных посредников по гарантированному размещения займа или выпуска ценных бумаг на первичном рынке.

Защитная оговорка

Ограничительное условие

Protective covenant; Restrictive covenant

Защитная оговорка - оговорка кредитного соглашения, ограничивающая некоторые действия заемщика на период действия кредита для защиты интересов кредитора. Защитные оговорки могут устанавливать ограничения на оборотный капитал, капитальные активы, будущие займы, выплату дивидендов и т.п.

Злоупотребления при выпуске ценных бумаг

Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг

Злоупотребления при выпуске ценных бумаг - в уголовном праве РФ - преступление в сфере экономики, объективную сторону которого образуют деяния, повлекшие причинение крупного ущерба:
- внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации; или
- утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию; или
- утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии.

Календарь

Calendar

Календарь - список новых эмиссий, которые вскоре должны поступить в обращение.

Коэффициент размещения

Placement ratio

Коэффициент размещения - отношение общей стоимости распроданных ценных бумаг к общей сумме их эмиссии.

Негативное условие

Negative covenant

Негативное условие - условие облигационного контракта, ограничивающее или запрещающее эмитенту определенные действия до тех пор, пока держатель облигации не даст своего согласия на них.

Новый выпуск ценных бумаг

New issue

Новый выпуск ценных бумаг - либо первый выпуск ценных бумаг акционерного общества, либо эмиссия новых бумаг с целью получения дополнительных капиталов.

Новый выпуск ценных бумаг, для которых уже существует рынок

Seasoned new issue

Новый выпуск ценных бумаг, для которых уже существует рынок - новый выпуск акций компании, ценные бумаги которой уже присутствуют на фондовом рынке.

Объявление о размещении займа ценных бумаг

Объявление о размещении займа ценных бумаг - объявление, подготовленное гарантом, содержащее главную информацию о выпуске ценных бумаг, которые предлагаются на первичном рынке.

Операции с ценными бумагами

Securities transactions

 >> Освобожденная продажа

Exempt offering

Освобожденная продажа - в США - процедура размещения ценных бумаг на открытом рынке, при которой не нужно соблюдать большую часть детальных условий, установленных для регистрации Комиссией по ценным бумагам и биржам.

Первичное предложение

Primary offering

Первичное предложение - предложение на продажу инвесторам ценных бумаг нового выпуска.

Первичный рынок ценных бумаг

Рынок новых эмиссий

Primary market; New-issues market

Первичный рынок ценных бумаг - рынок, на котором эмитенты продают вновь выпущенные ценные бумаги. Первичная продажа ценных бумаг производится по подписке или в форме непосредственной продажи первичным покупателям.

Позитивное условие

Positive covenant; Affirmative covenant

Позитивное условие - условие облигационного контракта, предусматривающее осуществление эмитентом определенных действий.

Предложение продажи

Offer for sale

Предложение продажи - публичное предложение продажи ценных бумаг в соответствии с проспектом эмиссии.

 >> Проспект эмиссии

Брошюра

Prospectus; Brochure

Проспект эмиссии - официальный юридический документ о выпуске ценных бумаг. В проспекте описывается план предполагаемого делового предприятия и информация об эмитенте. Проспект адресуется потенциальным инвесторам для принятия инвестиционного решения. Обычно проспект выпускается в виде брошюры.

В РФ проспект эмиссии содержит: данные об эмитенте, данные о финансовом положении эмитента, сведения о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумаг.

В США проспект эмиссии содержит краткое изложение регистрационного документа о выпуске ценных бумаг.

Регистрационный сбор

Registration fee

Регистрационный сбор - сбор за регистрацию новых ценных бумаг.

 >> Соглашение об андеррайтинге

Underwriting agreement

Соглашение об андеррайтинге - соглашение между андеррайтерами и эмитентом, содержащее условия размещения эмиссии ценных бумаг.

Условие выпуска облигационного займа

Bond covenant

Условие выпуска облигационного займа - специальное положение в соглашении о выпуске облигационного займа. Различают позитивные и негативные условия выпуска.

Условия эмиссии

Условия договора

Covenants

Условия эмиссии - статьи соглашения о выпуске облигационного займа или эмиссии привилегированных акций, которые:
- или обязывают эмитента к определенным действиям - позитивные условия;
- или ограничивают возможность определенных действий со стороны эмитента - негативные условия.

Ценные бумаги нового выпуска

Unseasoned issue

Ценные бумаги нового выпуска - выпуск ценных бумаг, не имеющих реального рынка.

Эмиссия

Offering

Эмиссия - первичное размещение ценных бумаг на рынке.

Эмиссия - выпуск ценных бумаг для дальнейшего размещения среди потенциальных инвесторов с целью финансирования инвестиционных затрат.

 >> Эмиссия акций

 >> Эмиссия облигаций

Bonds' issuance; Bonds' offering

Эмиссия облигаций - выпуск облигаций в обращение с целью привлечения заемных средств.

 >> Эмитент

Issuer; Emitter

Эмитент - организация, выпустившая ценные бумаги для финансирования своей деятельности и развития.

Эмитент - юридическое лицо, органы исполнительной власти или органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.