Фонд взаимных инвестиций

Взаимный инвестиционный фонд; Взаимный фонд

Mutual fund

Фонд взаимных инвестиций - управляемый инвестиционной компанией пул денежных средств, разделенный на паи. Паи можно покупать и продавать, стоимость пая рассчитывается исходя из стоимости активов фонда.

Взаимный фонд выгоден (мелким) инвесторам благодаря высокому уровню диверсификации и профессиональному управлению деньгами.

Различают взаимные фонды открытого и закрытого типов, а также фонды "с нагрузкой" и "без нагрузки".

Installment investment strategy

Installment investment strategy - инвестиционная стратегия, предусматривающая распределение вложений между несколькими взаимными фондами и совершение новых вложений в фонды, показывающие наилучшие результаты.

Stock fund builder

Stock fund builder - инвестиционная стратегия, предусматривающая инвестирование доходов от взаимных фондов облигаций в фонды акций.

Администратор взаимного фонда

Администратор взаимного фонда - лицо, в обязанности которого входит:
- обеспечение фонда регистрационными и трансфертными агентами, отвечающими за регистрацию выпусков и погашение акций;
- публикация отчета о чистых активах фонда;
- подготовка ежегодного финансового отчета фонда и т.д.

Акционерное общество (АО)

Корпорация

Company limited by shares; Corporation; Joint stock company; Public company

нем.Aktiengesellshaft (AG); фр.Societe Anonyme (SA); голл.Naamloze Venootschappen (NV)

Акционерное общество - организационно-правовая форма существования и функционирования предприятий, формирующих свой капитал посредством выпуска и продажи акций. Акционерное общество создается на основе добровольного соглашения юридических и физических лиц.

Акционерное общество имеет своей целью совместную хозяйственную деятельность, направленную на получение прибыли в интересах акционеров.

Взаимный фонд "без нагрузки"

No load mutual fund

Взаимный фонд "без нагрузки" - инвестиционный фонд, акции которого продаются инвестиционной компанией-основателем напрямую инвесторам без взимания брокерской комиссии. При этом однако могут взиматься сборы для покрытия операционных расходов и затрат на проведение маркетинговых исследований, которые несет компания.

 >> Взаимный фонд "с нагрузкой"

Load mutual fund

Взаимный фонд "с нагрузкой" - инвестиционный фонд, акции которого продаются через посредника, которому и выплачивается нагрузка.

 >> Зонтичный фонд

Umbrella fund

Зонтичный фонд - семейство взаимных фондов, имеющих одного и того же учредителя, отличающихся друг от друга направлениями инвестирования в те или иные секторы рынка или различными типами инвестиций. Зонтичный фонд позволяет инвесторам за счет выбора взаимного фонда быстро и дешево изменять структуру своих инвестиционных портфелей.

Инвестиционная цель

Цель/задача

Investment objective

Инвестиционная цель - цель, на достижение которой направлена инвестиционная стратегия взаимного фонда. Инвестиционная цель указывается в проспекте взаимного фонда. Различают четыре основных инвестиционных цели:
- сохранение капитала и поддержание высокой ликвидности - инвестиции в краткосрочные облигации;
- доход - инвестиции в облигации;
- доход и рост - инвестиции в акции и облигации;
- рост - инвестиции в акции.

 >> Инвестиционный консультант

Advisor

Инвестиционный консультант - компания, нанимаемая взаимным фондом для профессионального консультирования по вопросам инвестирования и методам управления активами. Инвестиционный консультант отвечает за разработку инвестиционной политики, которой затем руководствуется инвестиционный менеджер.

Инвестиционный фонд

Investment fund

Инвестиционный фонд - акционерное общество открытого типа, деятельность которого заключается:
- в привлечении средств за счет эмиссии акций; и
- в инвестировании этих средств в банковские вклады, ценные бумаги государства и других эмитентов.

Конвертируемый фонд

Конвертируемый фонд - взаимный фонд, участники которого имеют право покупать друг у друга облигации или привилегированные акции с правом их замены.

Минимальная сумма покупки

Minimum purchases

Минимальная сумма покупки - для взаимных фондов - сумма, необходимая для открытия нового счета (минимальная начальная покупка) или для депонирования средств на действующий счет (минимальная дополнительная покупка).

Общий траст-фонд

Общий инвестиционный траст-фонд

Common trust fund

Общий траст-фонд - фонд, учрежденный банком или трастовой компанией для коллективных инвестиций мелких капиталов, переданных в доверительное управление.

Ограничения деятельности взаимных фондов

Ограничения деятельности взаимных фондов - в США - законодательно установленные критерии распределения доходов, структуры комиссионных вознаграждений и правила диверсификации активов взаимных фондов. В частности ограничена возможность использования продажи без покрытия и деривативных инструментов. Ограничения затрудняют возможности получения более высокого дохода или ограничения рисков в случае падения котировок на фондовом рынке.

Паевая собственность

Share property

Паевая собственность - совместная собственность двух или нескольких лиц, разделенная на паи.

 >> Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Unit investment trust; Unit trust

Паевой инвестиционный фонд - инструмент коллективного инвестирования, который дает инвесторам возможность объединить свои сбережения (паи) под управлением профессиональной управляющей компании. По законодательству РФ существует два типа паевых фондов: открытые и интервальные.

 >> План инвестирования во взаимные фонды

 >> Показатели деятельности взаимных фондов

Показатели деятельности взаимных фондов - показатели, позволяющие сравнивать эффективность вложений в различные взаимные фонды. Обычно для сравнения фондов используются: чистая стоимость активов, доходность и совокупный доход.

 >> Проспект эмиссии ценных бумаг взаимного фонда

Offering memorandum

Проспект эмиссии ценных бумаг взаимного фонда - официальный документ, содержащий информацию об инвестиционных целях, структуре управления, ставках комиссионных, результатах деятельности и осуществляемых операциях.

Региональный фонд

Regional fund

Региональный фонд - взаимный фонд, специализирующийся на инвестициях в определенных географических зонах.

 >> Рейтинги S&P управляемых фондов

Рейтинги S&P управляемых фондов - рейтинги S&P кредитной надежности облигационных фондов, рыночных рисков, фондов денежного рынка и акционерных фондов. Рейтинги S&P облигационных фондов и фондов денежного рынка составляются по глобальной и по национальной шкале.

Социально ответственный фонд

Socially responsible fund

Социально ответственный фонд - взаимный фонд, не ставящий своей единственной целью получение прибыли. Такие фонды не инвестируют в бумаги компаний, которые загрязняют окружающую среду или производят оружие, табачные и алкогольные изделия.

Специальные услуги взаимных фондов

Специальные услуги взаимных фондов -
- ведение индивидуальных программ сбережений и автоматического реинвестирования;
- использование схем изъятия вложений и обмена паев на паи другого фонда без больших потерь;
- выписывание чеков по вкладу;
- ведение индивидуальных пенсионных счетов.

Средняя цена за акцию

Average price per share

Средняя цена за акцию - метод уплаты налогов при продаже акций взаимного фонда, который предполагает расчет прибыли и убытков через расчет средней цены акции.

Управляющая компания

Инвестиционная компания

Investment company

Управляющая компания - компания, которая за вознаграждение инвестирует в ценные бумаги объединенные в пул средства мелких инвесторов в соответствии с заявленной инвестиционной целью.

 >> Фонд дохода

Доходный фонд

Income fund

Фонд дохода - взаимный фонд, инвестирующий в акции и облигации, дающие постоянный дивидендный доход.

 >> Фонд роста

Growth fund

Фонд роста - взаимный фонд, инвестирующий в акции компаний перспективных с точки зрения роста и прибыльности.

 >> Фонд роста и дохода

Growth and income fund

Фонд роста и дохода - взаимный фонд, ориентирующийся на акции первоклассных компаний, которые выплачивают своим акционерам хорошие дивиденды. Портфели таких фондов обычно сбалансированы между потенциалом приращения капитала и потенциалом дивидендного дохода.

 >> Хранитель взаимного фонда

Управляющий банк; Финансовый агент-хранитель

Custodian; Custodian bank

Хранитель взаимного фонда - банк, трастовая компания или иное финансовое учреждение, принимающее на хранение ценные бумаги взаимного фонда. Хранитель взаимного фонда выполняет переводы денежных средств фонда исходя из указаний инвестиционного менеджера, накапливает доход и дивиденды фонда, представляет отчет по движению средств для определения величины чистых активов.

Чековый инвестиционный фонд (ЧИФ)

Чековый инвестиционный фонд - в РФ - инвестиционный фонд, принимавший у населения приватизационные чеки в обмен на акции фонда.