Цена фьючерсного контракта

Цена фьючерсного контракта - зафиксированная при заключении фьючерсного контракта цена базисного актива или значение индекса.

Базис

Basis

Базис - разница между ценами фьючерсного контракта и контрактного (базового) актива. Базис рассчитывается путем вычитания цены фьючерса из цены актива на наличном рынке. Различают:
- увеличивающийся базис - advancing basis и
- умножающийся базис - declining basis.

Базисные доходы

Basis gains

Базисные доходы - чистая прибыль по всей биржевой операции, включающей сделку с реальной поставкой ценных бумаг и с биржевыми контрактами, используемыми в качестве хеджа.

Базисные убытки

Basis losses

Базисные убытки - чистый убыток по всей биржевой операции, включающей сделку с реальной поставкой ценных бумаг и с биржевыми контрактами, используемыми в качестве хеджа.

Дисконт

Discount

Дисконт - величина, на которую снижается цена фьючерса по сравнению с ценой контрактного (базового) актива на наличном рынке или по сравнению с обоснованной стоимостью фьючерса.

Котировочная цена фьючерсного контракта

Цена закрытия

Котировочная цена фьючерсного контракта - биржевая котировка фьючерсного контракта. Котировочные цены определяются для каждого вида и месяца исполнения фьючерсного контракта.

Номинальная цена

Nominal price

Номинальная цена - котировки цен на фьючерсы на период отсутствия реальной торговли.

Показатель фьючерсного контракта

Futures contract multiple

Показатель фьючерсного контракта - постоянная, устанавливаемая биржей, которая при умножении на цену фьючерса дает стоимость фьючерсного контракта на основе фондовых индексов.

Премия по срочным сделкам

Premium

Премия по срочным сделкам - превышение цены одного фьючерсного контракта над ценой другого или над ценой рынка наличных сделок.

Приемлемая цена

Теоретическая фьючерсная цена

Fair price; Theoretical futures price

Приемлемая цена - равновесная цена фьючерсного контракта. Приемлемая цена равна наличной цене, будущая стоимость которой рассчитывается по ставке издержек поддержания инвестиционной позиции на некоторый период времени.

Расширение базиса

Long the basis

Расширение базиса - биржевая операция, которая состоит в покупке наличного товара и продаже фьючерса. Расширение базиса - форма хеджирования риска.

Сближение

Конвергенция

Convergence

Сближение - в биржевом деле - движение цены фьючерсного контракта по направлению к цене базисного актива, по мере приближения срока поставки по контракту. Изначально цена контракта всегда выше по причине срочной стоимости.

Сделка с последующей фиксацией цены

Сделка с последующей фиксацией цены - сделка с реальным товаром, при которой в момент заключения контракта стороны фиксируют лишь премию к биржевой котировке, а цена фьючерса устанавливается в любой момент времени до истечения срока поставки товара по выбору покупателя или продавца.

Сокращение базиса

Short the basis

Сокращение базиса - покупка фьючерсов лицом, связанным обязательством на продажу наличного товара.

Теорема равенства цен

Spot futures parity theorem

Теорема равенства цен - теорема, описывающая идеальную зависимость между текущими ценами спот и фьючерсными ценами.

Теория нормального депорта

Normal backwardation theory

Теория нормального депорта - теория, согласно которой цена фьючерса должна сбиваться до уровня ниже ожидаемой наличной цены.

Фактурная цена

Invoice price

Фактурная цена - в биржевом деле - цена, которую должен заплатить покупатель фьючерсного контракта продавцу контракта на момент поставки казначейских обязательств.

Фьючерсная цена

Futures price

Фьючерсная цена - цена, по которой стороны фьючерсного контракта соглашаются совершить сделку в расчетный день.

Ценные бумаги с дешевой поставкой

Cheapest to deliver issue

Ценные бумаги с дешевой поставкой - процент, который может получить продавец фьючерсного контракта при покупке ценных бумаг и последующей их поставке в день расчетов.

Ценовой фактор

Price factor

Ценовой фактор - коэффициент, используемый для преобразования цены фьючерса на облигацию в цену соответствующей облигации.

Цены на нефтяные фьючерсы

Futures prices

Цены на нефтяные фьючерсы - биржевые котировки фьючерсных контрактов. Нефтяные фьючерсы котируются ежедневно (в каждый момент торгового дня) и доступны широкому кругу заинтересованных лиц.