Инвестиционный фонд - акционерное общество открытого типа, деятельность которого
заключается:
- в привлечении средств за счет эмиссии акций; и
- в инвестировании этих средств в банковские вклады, ценные бумаги государства и
других эмитентов.
Инвестиционный фонд - акционерное общество открытого типа, деятельность которого
заключается:
- в привлечении средств за счет эмиссии акций; и
- в инвестировании этих средств в банковские вклады, ценные бумаги государства и
других эмитентов.
Акционерное общество (АО)
Корпорация
Company limited by shares;
Corporation;
Joint stock company;
Public company
Акционерное общество - организационно-правовая форма существования и
функционирования предприятий, формирующих свой капитал посредством выпуска и
продажи акций. Акционерное общество создается на основе добровольного соглашения
юридических и физических лиц.
Акционерное общество имеет своей целью совместную хозяйственную деятельность,
направленную на получение прибыли в интересах акционеров.
Ассоциация кредитных организаций
Credit company association
Ассоциация кредитных организаций - союз кредитных организаций, создаваемый:
- для защиты прав и представления интересов своих членов;
- для координации деятельности и развития межрегиональных и международных связей;
- для удовлетворения научных, информационных и профессиональных интересов;
+ для решения иных совместных задач.
Благотворительный фонд
Endowment fund;
Charitable foundation;
Philanthropic foundation
Благотворительный фонд - инвестиционный фонд, учрежденный с целью поддержки школ,
музеев, больниц и т.п. Инвестиционный доход может использоваться для развития
деятельности организации или для капиталовложений.
Взаимный фонд "без нагрузки"
No load mutual fund
Взаимный фонд "без нагрузки" - инвестиционный фонд, акции которого продаются
инвестиционной компанией-основателем напрямую инвесторам без взимания брокерской
комиссии. При этом однако могут взиматься сборы для покрытия операционных расходов
и затрат на проведение маркетинговых исследований, которые несет компания.
Взаимный фонд "с нагрузкой" - инвестиционный фонд, акции которого продаются через
посредника, которому и выплачивается нагрузка.
Волатильность
Неустойчивость конъюнктуры
Volatility
Волатильность - для инвестиционных фондов - показатель риска, основанный на
стандартном отклонении эффективности фонда в течение трех лет. Для отражения
волатильности используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на
больший риск.
Годовые операционные расходы фонда
Annual fund operating expenses
Годовые операционные расходы фонда - для инвестиционных фондов - вознаграждения за
управление, расходы на ведение документации акционеров, на предоставление
акционерам финансовой отчетности, на предоставление попечительских и бухгалтерских
услуг.
Двухфондовая теорема разделения
Two-fund separation theorem
Двухфондовая теорема разделения - теория, согласно которой все инвесторы
предпочитают вкладывать средства в комбинацию безрискового актива и рыночного
портфеля.
Зонтичный фонд - семейство взаимных фондов, имеющих одного и того же учредителя,
отличающихся друг от друга направлениями инвестирования в те или иные секторы рынка
или различными типами инвестиций. Зонтичный фонд позволяет инвесторам за счет
выбора взаимного фонда быстро и дешево изменять структуру своих инвестиционных
портфелей.
Инвестиционный сертификат
Investment sertificate
Инвестиционный сертификат - свидетельство о доле (участия) в инвестиционном фонде,
дающее право на получение дохода, процент которого заранее не устанавливается.
Инвестиционный траст
Investment trust
Инвестиционный траст - инвестиционный фонд закрытого типа, имеющий фиксированное
количество акций, которые торгуются на вторичном рынке. Обычно акции подобного рода
фондов включаются в листинги американских и иностранных бирж.
Инвестиционный фонд закрытого типа
Закрытый фонд
Closed-end fund;
Closed-end investment trust
Инвестиционный фонд закрытого типа - инвестиционная фонд, акции которого обычно
выпускаются один раз. Акции фонда закрытого типа свободно торгуются на бирже или
внебиржевом рынке по цене, превышающей чистую номинальную стоимость активов.
Инвестиционный фонд открытого типа
Открытая инвестиционная компания;
Открытый фонд
Open-end investment trust;
Open-end investment company;
Open-end fund
Инвестиционный фонд открытого типа - инвестиционный фонд с нефиксированным объемом
ресурсов, который может выпускать дополнительные акции, продавать их всем желающим
и выкупать их обратно. При этом фонд гарантирует всем свои пайщикам выкуп акций по
цене, равной соответствующей доле стоимости всего портфеля, которая рассчитывается
ежедневно на момент закрытия рынка.
Индексный фонд
Index fund
Индексный фонд - инвестиционный фонд, приводящий свою доходность в соответствие с
фондовым индексом.
Институционализация
Institutionalization
Институционализация - постепенный переход к доминированию институциональных
инвесторов над индивидуальными инвесторами на финансовых рынках.
Институционализация характерна для высокоразвитых стран.
Институциональный инвестор
Institutional investor
Институциональный инвестор - юридическое лицо, активно вкладывающее средства в
акции и другие финансовые инструменты. Институциональными инвесторами являются:
страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, взаимные и
благотворительные фонды.
Конвертируемый фонд
Конвертируемый фонд - взаимный фонд, участники которого имеют право покупать друг у
друга облигации или привилегированные акции с правом их замены.
Микс-фонд
Mixed investment trust
От англ.Mixed - смешивать
Микс-фонд - смешанный инвестиционный фонд, вкладывающий средства в движимые
ценности и в недвижимость.
Общий траст-фонд
Общий инвестиционный траст-фонд
Common trust fund
Общий траст-фонд - фонд, учрежденный банком или трастовой компанией для
коллективных инвестиций мелких капиталов, переданных в доверительное управление.
Открытое акционерное общество
Открытое акционерное общество - акционерное предприятие, акции которого свободно
продаются на фондовом рынке. Открытое акционерное общество обязано ежегодно
публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет
прибылей и убытков.
Оффшорная компания
Offshore company
Оффшорная компания - иностранная компании, зарегистрированные в оффшорных центрах
стран, предоставляющих компаниям особые льготы.
Оффшорный фонд
Off-shore fund
Оффшорный фонд - инвестиционный фонд, расположенный в оффшорной зоне, предлагающий
иностранным клиентам налоговые льготы.
Оффшорный хеджевый фонд
Оффшорный хеджевый фонд - партнерство с ограниченной ответственностью,
зарегистрированное в безналоговых зонах, с целью минимизации налоговых платежей в
стране проживания инвесторов.
Паевая собственность
Share property
Паевая собственность - совместная собственность двух или нескольких лиц,
разделенная на паи.
Паевой инвестиционный фонд - инструмент коллективного инвестирования, который дает
инвесторам возможность объединить свои сбережения (паи) под управлением
профессиональной управляющей компании. По законодательству РФ существует два типа
паевых фондов: открытые и интервальные.
Привилегия обмена
Exchange privilege
Привилегия обмена - право акционера взаимного фонда перевести свои капиталы
бесплатно в другой фонд того же семейства.
Публичная подписка
Going public
Публичная подписка - продажа акционерным обществом своих акций через биржу с целью
увеличения собственных фондов. В результате публичной подписки акционерное общество
приобретает статус открытого АО.
Региональный фонд
Regional fund
Региональный фонд - взаимный фонд, специализирующийся на инвестициях в определенных
географических зонах.
Результативный фонд
Performance fund
Результативный фонд - инвестиционный фонд, целью которого является получение
высокого прироста капитала.
Семейство фондов
Fund family;
Family of fund
Семейство фондов - набор фондов с различными инвестиционными задачами, предлагаемый
одной управляющей компанией. Инвесторы имеют право перемещать свои активы между
фондами в пределах семейства.
Социально ответственный фонд
Socially responsible fund
Социально ответственный фонд - взаимный фонд, не ставящий своей единственной целью
получение прибыли. Такие фонды не инвестируют в бумаги компаний, которые загрязняют
окружающую среду или производят оружие, табачные и алкогольные изделия.
Срочный траст
Term trust
Срочный траст - инвестиционный фонд закрытого типа, имеющий фиксированный срок
действия или фиксированную дату погашения.
Ссудный фонд
Ссудный фонд - денежный фонд кредитной организации, образующий кредитные ресурсы.
Филиал кредитной организации
Филиал кредитной организации - обособленное подразделение, расположенное вне места
нахождения кредитной организации и осуществляющее от ее имени все или часть
банковских операций, предусмотренных лицензией, выданной этой кредитной организации.
Финансово-кредитная организация
Финансово-кредитный институт;
Кредитная организация
Credit company
Финансово-кредитная организация - государственная или частная, коммерческая
организация, уполномоченная осуществлять финансовые операции по кредитованию,
депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных
бумаг, оказанию финансовых услуг и др.
Различают следующие финансово-кредитные организации: банки, финансовые компании,
инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, взаимные фонды,
страховые компании.
Фонд взаимных инвестиций - управляемый инвестиционной компанией пул денежных
средств, разделенный на паи. Паи можно покупать и продавать, стоимость пая
рассчитывается исходя из стоимости активов фонда.
Взаимный фонд выгоден (мелким) инвесторам благодаря высокому уровню диверсификации
и профессиональному управлению деньгами.
Различают взаимные фонды открытого и закрытого типов, а также фонды "с нагрузкой" и
"без нагрузки".
Фонд роста - взаимный фонд, инвестирующий в акции компаний перспективных с точки
зрения роста и прибыльности.
Фонд роста и дохода
Growth and income fund
Фонд роста и дохода - взаимный фонд, ориентирующийся на акции первоклассных
компаний, которые выплачивают своим акционерам хорошие дивиденды. Портфели таких
фондов обычно сбалансированы между потенциалом приращения капитала и потенциалом
дивидендного дохода.
Фонд технического содействия
Фонд помощи
Фонд технического содействия - инвестиционный фонд, созданный с участием одного или
нескольких иностранных правительств, имеющий целью стимулирование инвестиций в
регионы.
