Срочные валютные операции - форвардные и фьючерсные сделки, аутрайт, лидз энд лэгз,
опцион, своп.
Compo option
Compo option - опцион на иностранные активы, деноминированные либо в валюте
покупателя опциона, либо в валюте страны происхождения базового актива. Опцион
compo исполняется в одной из двух валют, в зависимости от желания покупателя.
Cross-currency option
Cross-currency option - опцион, зависящий от трех различных валют: валюты,
подлежащей доставке при исполнении, валюты цены исполнения и валюта, используемой
для выражения цены опциона.
Аутрайт
Операция аутрайт
Outright;
Outright operation
Аутрайт - обменная форвардная валютная операция, включающая премию или дисконт, при
которой курс обмена устанавливается заранее, а исполнение самой операции допустимо
через отложенный промежуток времени, не менее чем через 2 рабочих дня после ее
заключения.
Аутрайт - простая срочная валютная операция, предусматривающая платежи по
форвардному курсу в сроки, строго определенные сторонами сделки.
Брейк-форвард
Break-forward
Брейк-форвард - форвардный валютный контракт, который может быть исполнен досрочно.
Валютная банковская лицензия - в РФ - разрешение Центрального банка Российской
Федерации коммерческому банку на кредитно-расчетное обслуживание
внешнеэкономической деятельности юридических и физических лиц и другие операции с
иностранной валютой.
По объему предоставляемых прав валютные лицензии делятся на генеральную,
расширенную и разовую.
Валютная интервенция
Интервенция
Currency intervention;
Intervention
Валютная интервенция - операция центрального банка по скупке и продаже национальной
валюты с целью поддержанная ее курса.
Валютная интервенция - вмешательство государства в операции на валютном рынке
посредством купли-продажи иностранной валюты или золота с целью понижения
(повышения) курса национальной или иностранной валюты.
Валютная монополия
Государственная валютная монополия
Currency monopoly
Валютная монополия - исключительное право государства на операции с иностранной
валютой. Валютная монополия вводится при монополии внешней торговли.
Валютная позиция - разница между активами и пассивами в иностранной валюте.
Валютная позиция - соотношение между объемами требований (заявок) и обязательств
коммерческого банка или фирмы в иностранной валюте. Различают:
- закрытые валютные позиции, когда объемы требований и обязательств равны;
- короткие открытые валютные позиции, когда обязательства превышают требования; и
- длинные открытые позиции, когда требования превышают обязательства.
Валютная премия
Exchange premium
Валютная премия - положительная разница между действующим и номинальным валютными
курсами.
Валютное законодательство - комплекс нормативных актов и правовых норм,
определяющих порядок совершения сделок с валютными ценностями внутри страны и за ее
пределами между гражданами и организациями одной страны с гражданами и
организациями других государств.
Валютные конверсионные операции
Обмен иностранной валюты
Foreign exchange
Валютные конверсионные операции - сделки агентов валютного рынка по обмену
оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны, по
согласованному курсу на определенную дату.
Валютные операции
Currency transactions
Валютные операции - урегулированные национальным законодательством или
международными соглашениями сделки, предметом которых являются валютные ценности.
Валютные операции - способ реализации обязательств сторон по международным
соглашениям.
Валютные отношения
Currency relations
Валютные отношения - общественные отношения, связанные с функционированием валюты
при осуществлении внешней торговли, оказании экономической и технической помощи,
совершении сделок по покупке валюты и т.д.
Участниками валютных отношений являются государства, международные организации
юридические и физические лица. Правовой основой для возникновения, изменения или
прекращения валютных отношений служат международные соглашения и
внутригосударственные акты.
Валютные преступления
Currency offences
Валютные преступления - нарушения правил о валютных операциях.
Валютный брокер
Foreign exchange broker
Валютный брокер - финансовое учреждение, специализирующееся на посредничестве в
валютных операциях.
Валютный опцион
Foreign currency option;
Currency option;
Option of exchange
Валютный опцион - опцион, дающий право на покупку или продажу определенного объема
иностранной валюты по определенной цене в течение определенного периода времени.
Валютный своп
Foreign exchange swap
Валютный своп - соглашение на обмен оговоренного объема одной валюты на другую
валюту на определенную будущую дату или на определенные будущие даты.
Валютный фьючерс
Срочный валютный контракт
Currency future
Валютный фьючерс - финансовый фьючерсный контракт на поставку определенной
иностранной валюты по заранее определенному курсу. Обычно цена покупки валютного
фьючерса определяется форвардным курсом базисной валюты.
Виды опционов
Виртуальный валютный опцион
Virtual currency option;
Dollar denominated delivery (3-D)
Виртуальный валютный опцион - опционный контракт, введенный Фондовой биржей
Филадельфии в 1994 г. Расчеты по виртуальному валютному опциону производятся в
долларах США, а не в валюте, лежащей в основе опциона.
Камбизм
Cambism
Камбизм - стратегия валютной операции, состоящая в изыскании наиболее прибыльных
способов перевода средств в другую страну.
Квантос
Quantos;
Quato option
Квантос - валютный опцион, позволяющий приобрести актив в валюте, отличной от
валюты страны покупателя опциона. Различают опционы Квантос с фиксированным и с
плавающим обменными курсами.
Кольцевой своп
Своп цирк
Circus swap
Кольцевой своп - валютный своп с фиксированной ставкой против долларовых платежей с
плавающей ставкой LIBOR.
Лидз энд лэгз
Контемпоризация
От англ.Leads and lags - опережения и отставания
Лидз энд лэгз - ускорение или задержка платежей в международной торговле для защиты
от валютного риска либо получения выигрыша от изменения валютного курса.
Налог при операциях с иностранной валютой
Сбор за получение иностранной валюты
Налог при операциях с иностранной валютой - в развивающихся странах - налог,
который взимается при любых операциях с иностранной валютой.
Пакетный опцион
Basket option
Пакетный опцион - опцион, который подразумевают обмен более чем двух валют на
базисную валюту на дату исполнения опциона. Покупатель пакетного опциона
приобретает право на получение валют в обмен на базисную валюту либо по реальному
рыночному курсу, либо по заранее оговоренному обменному курсу.
Поставляемый инструмент
Deliverable instrument
Поставляемый инструмент - актив, на который заключается форвардный контракт и
который будет поставлен в будущем по заранее оговоренной цене.
Премия за ликвидность
Liquidity premium
Премия за ликвидность - форвардный курс минус ожидаемая будущая краткосрочная
процентная ставка.
Рыночный дисконт
Рыночный дисконт - скидка с курса валюты по наличным операциям.
Рэндж форвард
Range forward
Рэндж форвард - гибрид форвардной и опционной валютных сделок, контракт на
форвардный обменный курс, устанавливающий верхнюю и нижнюю границы стоимости
иностранной валюты.
Свитч
Switch
Свитч - валютная операция, при которой валюта покупается на условиях своп и
продается на условиях форвард.
Соглашение о свопах - соглашение между центральными банками о получении на короткий
срок валюты в обмен на национальную валюту с обратной операцией в будущем.
Срочный форвардный контракт
Forward contract
Срочный форвардный контракт - применительно к евровалютам - контракт, по которому
депозит с фиксированным сроком погашения подлежит будущей поставке по фиксированной
цене.
Трансфертное соглашение - международное соглашение, регулирующее нормы
валютно-финансовых операций.
Форвардная интервенция
Forward intervention
Форвардная интервенция - операции, осуществляемые центральным банком на форвардном
рынке с целью изменения курса национальной валюты страны при сделках за наличный
расчет либо оказания воздействия на ставки процента по срочным сделкам в
национальной валюте.
Форвардная премия
Forward premium
Форвардная премия - премия, возникающая в случае, когда форвардная цена валюты выше
наличной.
Форвардная процентная ставка
Forward interest rate
Форвардная процентная ставка - процентная ставка, зафиксированная на сегодняшний
день, по которой на определенную дату в будущем будет предоставлен кредит.
Форвардная скидка
Forward discount
Форвардная скидка - скидка, возникающая в случае, когда форвардная цена валюты ниже
наличной.
Форвардное покрытие
Forward cover
Форвардное покрытие - срочная (форвардная) покупка или продажа иностранной валюты с
целью компенсации (покрытия) известного будущего потока наличности.
Форвардное покрытие - форвардная сделка, с помощью которой покупатель или продавец
валюты страхуют себя от непредвиденного изменения валютного курса.
Форвардные месяцы
Форвардные месяцы - месяцы заключения срочных сделок или срочных контрактов на
поставку товаров в будущем.
Форвардные операции
Forward transactions
Форвардные операции - внебиржевые срочные валютные сделки, совершаемые банками и
промышленно-торговыми корпорациями на договорной основе и предусматривающие
взаимную компенсацию убытков от изменения процентных ставок.
Форвардные операции банков
Форвардные операции банков - срочные валютные операции, совершаемые банками на
договорной основе.
Форвардный контракт - обязательный для исполнения срочный контракт, в соответствии
с которым покупатель и продавец соглашаются на поставку товара оговоренного
качества и количества или валюты на определенную дату в будущем. Цена товара,
валютный курс и другие условия фиксируются в момент заключения сделки.
В отличие от фьючерсных контрактов форвардные сделки не стандартизованы.
Форвардный курс
Forward rate
Форвардный курс - курс форвардной сделки с определенным сроком погашения.
Форвардный курс - прогнозная оценка участниками рынка ситуации на некоторый срок
вперед. Прогноз делается либо на базе наличных курсов, либо на базе кривой
доходности.
В сочетании с курсами спот форвардный курс демонстрирует наиболее вероятную
тенденцию изменения цен на определенный актив.
Формы валютных операций
Формы валютных операций -
- расчеты в порядке клиринга;
- предоставления товарных и валютных кредитов;
- платежи в форме аккредитива, инкассо и переводного поручения.
Экстра
фр.Extra
Экстра - валютный опцион, приспособленный к нуждам клиентов, участвующих в торгах.
В случае неудачи и неполучения контракта банк возвращает до 50% премии.
