Своп процентных ставок - обязательное соглашение между сторонами об обмене
регулярными процентными выплатами по некоторой условной основной сумме кредитного
обязательства.
Своп процентных ставок - обязательное соглашение между сторонами об обмене
регулярными процентными выплатами по некоторой условной основной сумме кредитного
обязательства.
Амортизационный своп процентной ставки
Amortizing interest rate swap
Амортизационный своп процентной ставки - своп, при котором с ростом или снижением
процентной ставки соответственно возрастает или снижается сумма основного долга.
Базисный процентный своп
Basis rate swap
Базисный процентный своп - своп процентных ставок, при котором один индекс с
плавающей ставкой обменивается на другой индекс с плавающей ставкой в одной валюте.
Валютный своп - соглашение на обмен оговоренного объема одной валюты на другую
валюту на определенную будущую дату или на определенные будущие даты.
Дата вступления в силу
Фактическая дата
Effective date
Дата вступления в силу - в процентных свопах - дата, с которой начинается
начисление процентов по свопу.
Дата исполнения сделки
Trade date
Дата исполнения сделки - в процентных свопах - день, в который стороны осуществляют
своп процентных ставок. Обычно расчеты по свопам процентных ставок происходят в
течение 1-5 рабочих дней после даты исполнения сделки.
Дифференциальный своп
Своп кванто
Differential swap;
Quanto swap
Дифференциальный своп - своп двух процентных ставок LIBOR, при котором платежи
осуществляются в единой валюте.
Конечный пользователь
End-user
Конечный пользователь - в свопах - сторона, вступающая в своповую сделку для
изменения процентной ставки или валютного риска. Конечными пользователями могут
быть нефинансовые корпорации, финансовые учреждения или правительства.
Купонный процентный своп
Купонный процентный своп - своп процентных ставок, при котором фиксированная ставка
обменивается на плавающую ставку в одной валюте.
Международная ассоциация банков, специализирующихся на свопах
International Swaps and Derivatives Association (ISDA)
Международная ассоциация банков, специализирующихся на свопах - основанная в 1985
г. ассоциация, целью которой является продвижение унифицированной практики
гарантирования, торговли и расчетов по свопам и другим деривативам.
Многовалютный своп процентной ставки - своп процентных ставок, включающий обмен
потоков платежей процентной ставки в различных валютах и (часто) при различных
основаниях ставки.
Нулевокупонный своп
Zero coupon swap
Нулевокупонный своп - процентный своп, предусматривающий периодические платежи
одной стороны и одноразовый платеж другой стороны при завершении срока соглашения.
Облигационный своп
Bond swap
Облигационный своп - покупка одних облигаций с одновременной продажей других при
изменении рыночной конъюнктуры.
Облигационный своп в ожидании изменения процентной ставки
Rate anticipation swaps
Облигационный своп в ожидании изменения процентной ставки - обмен облигаций,
находящихся в портфеле, на новые облигации, которые достигнут целевой дюрации
портфеля на основе предположения инвесторов о будущих изменениях процентных ставок.
Обратный выкуп свопа
Swap buy-back
Обратный выкуп свопа - продажа свопа процентных ставок одной стороной по свопу
противоположной стороне. Обратный выкуп свопа - завершение свопа.
Обратный своп
Swap reversal
Обратный своп - своп процентных ставок, построенный таким образом, чтобы
завершиться участием противоположной стороны в другом свопе процентных ставок,
компенсирующим первоначальный своп по срокам исполнения, курсу и условной основной
сумме кредитного обязательства.
Операция своп
Swap transaction
Операция своп - сделка купли-продажи определенного либо актива на условиях
немедленной поставки с заключением обратной форвардной сделки.
Переплата
Pay-up
Переплата - потеря наличных средств вследствие свопа в более дорогие облигации или
вследствии желания заемщика получить средства по более высокой процентной ставке.
Плательщик плавающей ставки
Floating-rate payer
Плательщик плавающей ставки - для процентного свопа - противная сторона,
выплачивающая проценты, размер которых основан на контрольной ставке, в обмен на
платеж с фиксированной ставкой.
Посредник
Своп-дилер
Intermediary
Посредник - в свопах - сторона, вступающая в своп с целью заработать гонорар или
предпринимательскую прибыль. Крупнейшими посредниками являются американские,
английские и японские инвестиционные и торговые банки.
Продажа свопа
Задание на своп
Swap sale;
Swap assignment
Продажа свопа - сделка, которая завершается замещением противоположной стороны в
свопе процентных ставок на нового партнера, чей кредит приемлем по своим условиям
для первой стороны.
Простая ваниль
Plain vanilla
Простая ваниль - своп, выпущенный на обычных условиях.
Простой процентный своп
Plain vanilla swap
Простой процентный своп - своп, в котором происходит обмен обязательств с плавающей
процентной ставкой на обязательства с фиксированной процентной ставкой.
Противные стороны
Counterparties
Противные стороны - стороны в свопе процентных ставок.
Расчетный агент
Calculating agent
Расчетный агент - учреждение, уполномоченное проводить расчеты по долгосрочным
свопам.
Рост
Подъем
Pickup
Рост - рост доходности, получаемый при свопе одного пакета акций на другой пакет
акций с более высокой ставкой купонного процента.
Своп
Swap
Своп - соглашение об обмене активов и пассивов на аналогичные активы или пассивы с
целью продления или сокращения сроков погашения или с целью повышения или снижения
процентной ставки с тем, чтобы максимально увеличить доходы или минимизировать
издержки финансирования.
Своп активов
Обмен активов
Asset swap
Своп активов - своп процентной ставки, используемый для изменения характеристик
потоков наличных денежных средств, связанных с активами организации, с целью
оптимизации их соотношения с пассивами.
Своп обязательств
Обмен обязательствами
Liability swap
Своп обязательств - процентный своп, используемый для изменения характеристик
потока наличности по обязательствам организации, с тем чтобы обеспечить их более
полное соответствие активам.
Своп с чистым ростом доходности
Pure yield pickup swap
Своп с чистым ростом доходности - своп с установлением более высокой доходности.
Свопинг
Свопинг - продажа и последующая покупка ценных бумаг, осуществляемая с целью уйти
от налогов, которые приходится платить при длительном обладании ценными бумагами.
Срок погашения
Maturity
Срок погашения - для процентного свопа - дата, когда прекращается накопление
процентов.
Ставка-ориентир
Reference rate
Ставка-ориентир - базовая процентная ставка, используемая для определения условий
свопа процентных ставок или соглашения о процентной ставке.
Субституционный своп
Своп замещения;
Своп близнецов
Substitution swap
Субституционный своп - своп, при котором одна облигация обменивается на другую
облигацию, аналогичную по купонной ставке, сроку погашения и качеству кредита, но
предлагающую более высокую доходность.
Условная основная сумма кредитного обязательства
Notional principal amount
Условная основная сумма кредитного обязательства - для процентного свопа -
определенная сумма основного долга, являющаяся основанием для обмениваемых
процентных выплат.