Пассивы предприятия

Liabilities

Пассивы предприятия - все официальные требования по отношению к предприятию, обязательства и источники средств предприятия, состоящие из собственных, заемных и привлеченных средств.

Авальный кредит

Aval credit

Авальный кредит - форма кредита, при которой банк берет на себя ответственность по обязательствам клиента в форме поручительства по кредиту, платежам, поставкам и т.п.

Автоматически возобновляемый кредит

Автоматически возобновляемый кредит - банковский кредит на определенный период, в течении которого допускается постепенная или единовременная выборка кредитных средств и частичное или полное погашение кредита. Внесенные в счет погашения кредита суммы могут вновь заимствоваться вплоть до полного исчерпания суммы кредита.

По истечении срока действия кредитного соглашения производится выплата основной суммы долга методом "пули", а также уплачиваются оставшиеся проценты по кредиту. Иногда погашение кредита производится в форме регулярных платежей части основной суммы долга и процентов по нему.

 >> Акцептный кредит

Acceptance credit

Акцептный кредит - банковский кредит, получаемый экспортером или импортером путем передачи банку своих векселей, выставленных на данный банк.

Акцептный кредит - одна из форм банковского кредитования внешней торговли.

Акционерный капитал

Собственный капитал; Чистая стоимость компании

Shareholders' equity; Capital stock; Equity capital

Акционерный капитал - капитал акционерного общества, образуемый посредством выпуска акций и облигаций. Акционерный капитал - собственность акционерного общества.

Акционерный капитал = уставный капитал + любой капитал, полученный от нераспределенной прибыли прошлых периодов, продажи акций выше номинальной стоимости и т.д.

Акционерный капитал, находящийся в обращении

Outstanding share capital

Акционерный капитал, находящийся в обращении - выпущенный акционерный капитал за вычетом номинальной стоимости акций, находящихся во владении самой компании.

Амортизационный фонд

Sinking-fund

Амортизационный фонд - фонд денежных средств, образованный из амортизационных отчислений. Амортизационный фонд предназначен для финансирования простого и расширенного воспроизводства основных фондов.

Анализ структуры пассивов

Liabilities' structure analysis

Анализ структуры пассивов - анализ соотношения собственных и заемных средств предприятия, а также составляющих их статей; определение динамики изменения статей пассивов за определенный период времени.

Балансирование фонда

Балансирование финансирования

Match fund

Балансирование фонда - покупка или привлечение депозитов со сроками погашения совпадающими со сроками выданных кредитов или других активов. Практика балансирования фонда широко используется применительно к еврорынку.

Балансовая стоимость на акцию

Book value per share

Балансовая стоимость на акцию - отношение акционерного капитала к общему числу обыкновенных акций. Балансовая стоимость на акцию отражает бухгалтерскую оценку стоимости акций, которая может не совпадать с рыночной оценкой.

Банковская ссуда

Banking loan; Bank loan

Банковская ссуда - денежные средства банка, предоставленные в кредит с уплатой процента.

Банковский заем

Bank loan

Банковский заем - долговое обязательство банку.

Банковский кредит

Bank credit

Банковский кредит - кредит, представляемый банками в денежной форме. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. Обычно банки требуют обеспечения кредита. Банковский кредит предоставляется из собственного или привлеченного капитала и осуществляется в форме выдачи ссуд, учета векселей и др.

 >> Банковский экспортный кредит

Кредит на экспорт

Банковский экспортный кредит - экспортный кредит, который предоставляется иностранному покупателю банком экспортера.

 >> Банкротство

Несостоятельность

Bankruptcy; Insolvency

нем.Bankrott; нем.Konkurs; фр.Banqueroute; исп.Bancarrota

От итал.Banco - банк + Rotto - сломанный

Банкротство - неспособность компании погасить задолженность. При этом право владения активами компании переходит от владельцев к держателям долговых обязательств. Формально банкротство наступает после вынесения судебного решения о неспособности должника выполнить свои финансовые обязательства. Судебное решение выносится либо по просьбе самой компании (добровольная ликвидация), либо по требованию ее кредиторов (принудительная ликвидация).

Банкротство - в торговом праве Франции - состояние неплатежеспособности по вине дебитора, установленное в судебном порядке.

Бегство капитала

Утечка капиталов

Capital flight; Flight of capital

фр.Evasion de capitaux

Бегство капитала - стихийный, не регулируемый государством перевод денежных средств за границу вследствие опасений роста политического риска.

Без оборота

Без регресса

Without recourse

Без оборота - оговорка в долговом соглашении, согласно которой в случае неплатежей кредитор не имеет права требовать выплат или удерживать активы у кого-либо, кроме стороны, указанной в долговом соглашении.

Бесспорное взыскание

Indisputable recovery

Бесспорное взыскание - взыскание задолженности по распоряжению правомочных органов и по исполнительным надписям нотариусов без разбирательства дела в суде или арбитраже.

Бланковый кредит

Бланковая ссуда

Blank credit

Бланковый кредит - кредит без обеспечения ценными бумагами или материальными ценностями. Бланковыми кредитами пользуются клиенты, имеющие длительные деловые отношения с банком и обладающие высокой платежеспособностью.

Бюджетные счета

Бюджетные счета - форма кредитования частных лиц, при которой:
- клиент регулярно вносит на свой банковский счет определенные договором суммы; а
- банк оплачивает счета клиента, предоставляя в случае необходимости кредит.

Вексель

Bill

От нем.Wechsel - перемещение, перевод, мена

Вексель - ценная бумага, обособленный документ, строго предусмотренной формы, содержащий или безусловное обязательство выдавшего его лица (простой вексель), или его приказ третьему лицу (переводной вексель) произвести платеж указанной суммы поименованному в векселе лицу или предъявителю векселя в обусловленный срок. Обычно вексель выполняется на бумажном носителе.

Лицо, в пользу которого выписан вексель, может, не дожидаясь наступления срока оплаты векселя, использовать его для платежей по своим обязательствам или учесть его в банке. При передаче векселя необходимо соблюдать формальности, предусмотренные вексельным законодательством. На оборотной стороне векселя делается специальная передаточная надпись (индоссамент), обеспечивающая удостоверение факта передачи векселя другому лицу. Лицо, передающее вексель, берет на себя ответственность (перед всеми последующими владельцами) за погашение обязательства по векселю.

Вексельный кредит

Paper credit

Вексельный кредит - форма кредитования банком векселедержателя путем досрочной выплаты ему указанной в векселе суммы, за вычетом процентов за время с момента учета векселя до срока платежа по нему, а также суммы банковской комиссии.

При этом векселедержатель передает банку свои права по векселю посредством индоссамента.

Вкладчик фонда

Fund's depositor

Вкладчик фонда - юридическое или дееспособное физическое лицо, добровольно либо по иным основаниям осуществляющее внесение целевых денежных взносов в пользу участников фонда.

Вложенный капитал

Laid-down capital

Вложенный капитал - в акционерных обществах - средства, вложенные в активы компании акционерами в обмен на акции, образующие часть собственного капитала акционерной компании.

Внутренний фонд

In house fund

Внутренний фонд - собственные финансовые средства фирмы, занимающейся управлением ресурсами других компаний.

Возобновляемый кредит

Возобновляемый кредит - банковский кредит без фиксированной даты погашения. Банк имеет право раз в году трансформировать возобновляемыый кредит в срочный кредит.

Востребованный кредит

Call money; Day-to-day money

Востребованный кредит - краткосрочный межбанковский кредит, который может быть востребован и возвращен в любой момент без права протеста.

Движение капитала

Capitfl movement

Движение капитала - потоки иностранной валюты между странами и отечественной валюты в пределах страны, отражающие инвестиции в активы, ценные бумаги и заимствования.

Дебет

От лат.Debet - он должен

Дебет - долг, задолженность в результате невозвращенного кредита.

Девалоризация пассивов

Liabilities devalorization

Девалоризация пассивов - понижение стоимости пассивов.

Дезинтермедитация

Disintermeditation

Дезинтермедитация - вывоз кредитных ресурсов за пределы национальной банковской системы.

Декларированный капитал

Share capital

Декларированный капитал - капитал акционерного общества, указанный в его уставных документах.

Денежные обязательства

Pecuniary obligations

Денежные обязательства - обязательства предприятия по выплате денег, оплате счетов и требований, включая выплату начисленной заработной платы, предъявленных денежных счетов (платежных требований), выплату объявленных дивидендов, внесение налогов и иных платежей, возвращение банковских ссуд и процентов по ним, выкуп выпущенных облигаций.

Денежный капитал

Финансовый капитал

Money capital; Financial capital

Денежный капитал - капитал в денежной форме, в виде денежных средств. Обычно образование денежного капитала предшествует созданию на его основе физического капитала.

Денежный капитал - промышленный капитал на исходной и заключенной фазах его кругооборота.

Денежный кредит

Денежный кредит - кредит в денежной форме.

Денежный фонд

Денежный фонд - специально выделенная, относительно обособленная часть денежных средств, предназначенная для определенных целей. Денежные фонды могут выделяться в виде части денежных средств всего государства или отдельных предприятий.

Диверсификация кредитов

Диверсификация кредитов - распределение вкладываемых или кредитуемых в экономику денежных капиталов между разными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход.

Добавочный капитал

Добавочный капитал - капитал, который формируется в результате дооценки внеоборотных активов. В акционерных обществах в добавочный капитал зачисляют сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций.

Добровольные резервы

Voluntary reserves

Добровольные резервы - резервы, образуемые не в соответствии с требованием закона, а исходя из финансовой политики самого предприятия.

Долг

Задолженность

Debt; Indebtedness

Долг - денежные средства или другие активы, которые предприятие получает в обмен на обещание выплатить в определенный срок в будущем обусловленную сумму с процентом.

Долговое обязательство

Долговой инструмент

Promissory note; Debt instrument

Долговое обязательство - документ, выдаваемый заемщиком кредитору при получении ссуды, в котором указывается сумма кредита и срок его погашения. Долговыми обязательствами являются: закладные, векселя, облигации займов, договоры, кредитные соглашения, депозитные сертификаты.

Долгосрочная процентная ставка

Long term interest rate

Долгосрочная процентная ставка - процентная ставка, взыскиваемая по долгосрочному обязательству. Обычно долгосрочная процентная ставка выше процентной ставки по краткосрочным обязательствам.

Долгосрочное обязательство

Долгосрочная задолженность

Long-term liability; Long term debt

Долгосрочное обязательство - обязательство, срок погашения которого составляет более одного года.

Дополнительный капитал

Дополнительный оплаченный капитал

Additional capital; Additional paid-in capital; Paid-in capital in exess of par value; Capital contributed in excess of par value

Дополнительный капитал - капитал, полученный за счет дополнительной эмиссии акций предприятия или продажи акций сверх их номинальной стоимости.

Доход с капитала

Capital income

Доход с капитала - получаемый владельцем капитала доход в производственной, коммерческой, правовой, интеллектуальной и других формах.

 >> Еврокредит

Eurocredit

Еврокредит - международный кредит, предоставляемый коммерческими банками корпоративному или правительственному заемщику за счет ресурсов евровалютного рынка. Обычно еврокредиты предоставляются на длительный срок с плавающими процентными ставками.

Евросиндицированный кредит

Eurosyndicated credit

Евросиндицированный кредит - среднесрочный кредит в евровалюте, предоставляемый синдикатом банков.

Задолженность по налогам

Taxes payable

Задолженность по налогам - налоги, которые еще предстоит выплатить.

Задолженность по процентам

Задолженность по процентам - сумма процентов, начисленная на размер задолженности по основному долгу и еще не оплаченная на определенную дату.

Заемные средства предприятия

Заемные средства предприятия - средства, состоящие из:
- средств, полученных под залог имущества;
- средств от реализации ценных бумаг с фиксированной доходностью;
- средств, полученных в виде кредитов;
- векселей.

Заемный акционерный капитал

Заемный акционерный капитал - капитал, который образуется за счет средств банковского кредита и средств от выпуска облигаций.

Заемный капитал

Заемные средства

Borrowed capital; Debenture capital

Заемный капитал - капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий.

Зачет встречного требования

Offsetting of claim

Зачет встречного требования - погашение равновеликих сумм взаимных платежных обязательств двух или нескольких юридических и физических лиц в целях сокращения взаимной задолженности, ускорения расчетов и достижения экономии в платежных средствах. Обычно засчитываются платежи, сроки которых уже наступили.

Избыточный капитал

Capital surplus; Redundant capital

Избыточный капитал - собственные средства компании за вычетом стоимости обыкновенных и привилегированных акций, а также нераспределенной прибыли.

Иммобилизованный капитал

Иммобилизованный капитал - капитал, перешедший из собственности акционерной компании в частную собственность предпринимателей.

Имущество предприятия

Имущество организации; Хозяйственные средства

Enterprise property; Organization property

Имущество предприятия - собственность предприятия. Имущество подразделяется:
- по характеру использования - на основной и оборотный капиталы.
- по источникам формирования - на собственный капитал и обязательства.

Инвестиции в акционерный капитал

Equity investment; Equity financing

Инвестиции в акционерный капитал - прямые инвестиции в акционерный капитал, приобретение доли или пакета акций в акционерном капитале компании.

Исполнительная надпись

Executive inscription

Исполнительная надпись - имеющее силу исполнительного документа распоряжение нотариуса о взыскании с должника причитающейся взыскателю определенной суммы денег или имущества, учиненное на подлинном долговом документе.

Используемый акционерный капитал

Shareholders capital-employed

Используемый акционерный капитал - акционерный капитал, инвестируемый акционерами, а также все накопленные резервы, инвестированный в развитие компании.

Капитал в акциях

Participation certificate capital

Капитал в акциях - часть капитала акционерного общества, равная номинальной стоимости всех выпущенных акций.

Капитал-беглец

Refugee capital

Капитал-беглец - капитал, вывозимый из страны в результате экономической и политической нестабильности.

Капитализационный выпуск

Премиальный выпуск; Бонусный выпуск

Capitalization issue

Капитализационный выпуск - процесс, в результате которого деньги из резервов компании преобразуются в выпущенный акционерный капитал и затем распределяются между акционерами как новые акции пропорционально количеству имеющихся у них акций.

 >> Капитализация прибыли

Capitalization of earnings

Капитализация прибыли - реинвестирование нераспределенной прибыли в капитал предприятия.

Капитальная задолженность

Капитальная задолженность - внешняя задолженность, по которой срок платежа еще не наступил.

Капитальные резервы

Capital reserves

Капитальные резервы - нераспределенная прибыль компании, которая включает в себя часть прибыли, направленную на восстановление капитальных активов, и любые суммы, полученные от размещения акций сверх их номинальной стоимости, которые записываются на счет премии на акции.

В бухгалтерских балансах суммы капитальных резервов отражаются по пассиву.

Клубный кредит

Club-deal credit

Клубный кредит - международный банковский кредит, предоставляемый по договоренности несколькими финансовыми организациями.

Коэффициент задолженности

Debt-to-equity ratio; Total debt-to-equity ratio

Коэффициент задолженности - отношение общей задолженности по краткосрочным и долгосрочным обязательствам к собственному капиталу. Повышение задолженности к собственному капиталу более, чем 1:1, рассматривается как рискованное.

 >> Коэффициенты капитализации

Коэффициенты финансового левереджа

Capitalization ratios; Financial leverage ratios

Коэффициенты капитализации - соотношение заемных средств и суммарной капитализации. Коэффициенты капитализации отражают степень эффективности использования компанией собственного капитала.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочная задолженность; Текущие обязательства; Текущие пассивы

Short-term liabilities; Current liabilities; Unfunded debt

Краткосрочные обязательства - долговые обязательства со сроком погашения до одного года.

Кредит по учету

Кредит по учету - банковский кредит, предоставляемый на основании врученных банку легко реализуемых ценных бумаг клиента. Клиент остается должником, пока ценные бумаги не будут реализованы.

Кредит покупателю

Purchaser credit

Кредит покупателю - банковский кредит под проценты и гарантию получателя.

Кредит покупателя

Buyer's credit

Кредит покупателя - форма банковского кредита, заключающаяся в предоставлении банком экспортера кредита непосредственно импортеру или обслуживающему его банку. Кредит покупателя охватывает до 80-85% контрактной цены и сопровождается предоставлением банковских гарантий и страховых полисов специализированных страховых учреждений.

Кредит стэнд-бай

Резервный кредит

Stand-by credit

Кредит стэнд-бай - соглашение с кредитором о том, что в случае необходимости определенная сумма средств будет предоставлена в течение оговоренного периода времени.

Кредит-гарантия

Guarantee credit

Кредит-гарантия - банковский кредит, предоставленный дебитору на удовлетворение требования гарантов предыдущего кредита этого дебитора.

Кредитная маржа

Кредитная маржа - разность между двумя показателями в договорах займа - между оценочной стоимостью товара и размером выданной под него ссуды.

Кредитование посредством векселей

Кредиторская задолженность

Счета к оплате; Счета кредиторов

Accounts payable; Bills payable; Payables; Trade liabilities; Credit indebtedness

Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам.

Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

Крупный синдицированный кредит

Jumbo loan

Крупный синдицированный кредит - в США - кредит на общую сумму свыше 1 миллиарда долларов США, либо кредиты, общая сумма которых превышает установленный законом предел, приемлемый для покупки или секьюритизации федеральными агентствами.

Личная ссуда

Personal loan

Личная ссуда - банковская ссуда, предоставляемая основе анализа кредитоспособности клиента, основная часть и проценты по которой выплачиваются равными взносами в течение оговоренного срока.

 >> Межбанковский кредит

Межбанковский кредит - кредит, предоставляемый одним банком другому. Основным кредитором на рынке является Центральный Банк. Коммерческие банки выступают в роли заемщиков и кредиторов других коммерческих банков. Обычно заимствование средств осуществляется на основе разовых кредитных договоров или посредством размещения депозитов в других банках.

Цель межбанковского кредита для заемщика - получить ресурсы для последующего предоставления ссуды своему клиенту.

Цель межбанковского кредита для кредитора - разместить на определенный срок временно свободные ресурсы.

Международный кредит

International credit

Международный кредит - кредит предоставляемый государствами, банками, фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам других стран.

Миграция капитала

Flou of capital

Миграция капитала - движение капитала из одной отрасли в другую отрасль или из одной страны в другую страну.

Накопленная задолженность

Накопившаяся задолженность

Accumulated debts

Накопленная задолженность - задолженность, накопившаяся за определенный период времени.

Наличный кредит

Наличный кредит - банковский кредит непосредственно в деньгах.

Налог на имущество предприятий

Enterprise wealth tax

Налог на имущество предприятий - в РФ - налог, которым облагается имущество находящееся на балансе предприятия, включая стоимость основных и оборотных средств и нематериальных активов.

Налог на нераспределенную прибыль

Unapproriated balance tax

Налог на нераспределенную прибыль - налог на нераспределенную на дивиденды часть прибыли акционерных компаний, страховых обществ, банков и других организаций-налогоплательщиков, выплачивающих дивиденды.

 >> Неденежная форма расчетов

Non cash form of payment

Неденежная форма расчетов - процедура погашения взаимных обязательств, исключающая движение денежных средств в пределах равных сумм задолженностей. Превышение по обязательствам одного из партнеров может быть погашено либо наличными, либо бартером.

Необеспеченный долг

Unsecured debt

Необеспеченный долг - долговые обязательства, по которым не определены активы, которые в случае дефолта могут быть переданы держателю обязательств.

Необеспеченная задолженность - превышение кредиторской задолженности предприятия по ссудам над ее обеспечением в виде ликвидных активов.

Неоплаченный капитал

Unpaid capital

Неоплаченный капитал - часть акционерного капитала, еще не оплаченная акционерами, приобретающими акции.

Нераспределенная прибыль

Retained earnings; Earned surplus; Retained profits; Undistributed profit

Нераспределенная прибыль - чистая прибыль предприятия, не распределенная среди акционеров, а направленная в резервы и на другие нужды развития предприятия.

Норматив валютных отчислений

Rates for currency allocation

Норматив валютных отчислений - показатель, определяющий долю валютной выручки от экспортной реализации готовой продукции, поступающей на счет предприятия.

Облигационный капитал

Облигационный капитал - капитал, образующийся за счет выпуска и продажи облигаций.

 >> Общий анализ предприятия

General analysis of firm's performance

Общий анализ предприятия - анализ показателей, которые позволяют охарактеризовать проблемы предприятия с точки зрения персонала, оборудования, технологии, эффективности производственной деятельности, сбыта, управления и планирования.

Обязательства по распределению валового внутреннего продукта

Обязательства по распределению валового внутреннего продукта - задолженность предприятия своим работникам по начисленной, но не выплаченной заработной плате, возникающая в результате несовпадения во времени ее начисления и выплаты. К этим обязательствам также относятся долги органам социального страхования и обеспечения, бюджету по налогам.

Обязательства предприятия

Liabilities

Обязательства предприятия - счета или долги, которые должны быть оплачены предприятием. Различают текущие и долгосрочные обязательства. К обязательствам предприятия относятся: займы, кредиты, кредиторская задолженность, обязательства по распределению валового внутреннего продукта.

Овердрафт

Кредит по текущему счету

Overdraft (O/D); Current account credit

Овердрафт - кредит полученный путем выписки чека или платежного поручения на сумму, превышающую остаток средств на счете. Кредит по овердрафту оговаривается при открытии счета и не может превышать фиксированной суммы.

Операционный кредит

Transaction loan

Операционный кредит - кредит, предоставляемый банком под определенные цели.

Операция с высокой долей заемных средств

Highly leveraged transaction (HLT)

Операция с высокой долей заемных средств - банковский кредит, предоставленный компании с высокой долей заемных средств.

Оплаченный капитал

Paid-in capital

Оплаченный капитал - часть акционерного капитала, представляющая собой совокупную стоимость оплаченных акций.

Основная сумма

Principal amount

Основная сумма - общая сумма денег, взятых или данных взаймы.

Отмывание денег

Laundering of money

Отмывание денег - операции, скрывающие источник возникновения или назначение денежных сумм с целью придания им законного характера.

Отношение активов к собственному капиталу

Asset/equity ratio

Отношение активов к собственному капиталу - отношение суммарных активов к акционерному капиталу.

Оценка компании

Оценка компании - определение разумного диапазона рыночной стоимости для акционерного капитала компании, используемое руководством для определения процента в акционерном капитале, который можно предложить в обмен на определенный размер инвестиций. Оценка компании проводиться самой компанией или ее финансовым консультантом.

Оценочное обязательство

Estimated liability

Оценочное обязательство - безусловное обязательство, точная сумма которого не может быть исчислена до наступления определенной даты: налоги на прибыль, выплаты по гарантийным обязательствам, оплата отпусков.

Оценочные резервы

Estimantd reserves

Оценочные резервы - резервный фонд, созданный для покрытия вероятных рисков предприятия.

 >> Пассив баланса

Пассив

От лат.Passivus - недеятельный

Пассив баланса - часть бухгалтерского баланса (правая сторона), обозначающая источники образования средств предприятия, его финансирования, сгруппированные по их составу, принадлежности и назначению: собственные резервы, займы других учреждений и т.п.

Пассивные векселя

Пассивные векселя - совокупность векселей, выданных, акцептованных, индоссированных или авалированных каким-либо лицом; кредиторская задолженность по векселям.

Перекрестное участие в акционерном капитале

Cross-contribution in share capital

Перекрестное участие в акционерном капитале - обмен равными по цене пакетами акций между компаниями, взаимно заинтересованными в бизнесе.

Переоценочный резерв

Valuation reserve

Переоценочный резерв - средства, резервируемые предприятием на случай необходимости погашения кредита в условиях изменений в оценке стоимости активов компании.

 >> Платежеспособность

Solvency

Платежеспособность - финансовое положение предприятия или лица, позволяющее ему своевременно выполнять свои денежные обязательства.

Подписной акционерный капитал

Подписной акционерный капитал - капитал, мобилизованный путем подписки.

Позиция

Position

Позиция - финансовое положение компании.

Премия по акциям

Share premium

Премия по акциям - в Великобритании - дополнительный оплаченный капитал, сумма, на которую эмиссионная стоимость выпущенных акций превышает их номинальную стоимость.

Преференциальные долги

Preferential debts

Преференциальные долги - долги, погашаемые в первую очередь при ликвидации предприятия.

Привилегированный капитал

Preference capital

Привилегированный капитал - капитал, состоящий из привилегированных акций.

Привлеченные средства предприятия

Привлеченные средства предприятия - средства, состоящие из:
- дебиторской задолженности предприятия;
- государственных субсидий или дотаций;
- задолженности по выплате налогов;
- задолженности по обязательствам предприятия по трудовым соглашениям;
- средств пенсионных и профсоюзных фондов трудового коллектива, вложенных в предприятие.

Просроченная задолженность

Stale debt

Просроченная задолженность - просроченные платежи предприятия поставщикам, кредитным учреждениям, финансовым органам, работникам.

Прямой кредитный риск

Direct credit risk

Прямой кредитный риск - риск потерь из-за невыполнения обязательств контрагентом по кредитам или иным долговым обязательствам, при условии нахождения под риском всего обязательства.

Разводнение акционерного капитала

Разводнение капитала

Watering of capital

Разводнение акционерного капитала - выпуск новых акций, распределяемых между персоналом, работниками АО или продаваемых по цене ниже рыночного курса.

Разрешенный акционерный капитал

Уставный капитал; Основной капитал

A thorised share capital

Разрешенный акционерный капитал - максимальное количество, тип, класс и сумма акций, которые могут быть выпущены корпорацией в соответствии с ее уставом.

Рамбурс

Rembouser

Рамбурс - оплата задолженности через третье лицо.

Реализация покрытия

Covering transaction

Реализация покрытия - операция по покрытию обязательства: заблаговременное приобретение товаров, акции, валюты, необходимых для покрытия долгового обязательства.

Резерв для выкупа капитала

Capital redemption reserve

Резерв для выкупа капитала - резерв, создаваемый предприятием за счет нераспределенной прибыли для выкупов собственных акций у их владельцев.

Резервный акционерный капитал

Резервный акционерный капитал - капитал, который создается за счет отчислений от прибыли. Резервный капитал используется в качестве резервного фонда для пополнения собственного капитала и для выплаты дивидендов в периоды конъюнктурных спадов.

Резервный фонд

Резервный капитал

Reserve fund

Резервный фонд - часть собственного капитала предприятия, образуемая за счет ежегодных отчислений от прибыли. Резервный фонд служит для социального развития предприятия, для покрытия потерь, для выплаты дивидендов и для пополнения капитала в случаях недостаточности получаемой прибыли. Средства резервного фонда должны находиться в высоко ликвидных активах.

Резервы предстоящих расходов

Equalization reserve fund

Резервы предстоящих расходов - пассив предприятия, который образуется в текущем году в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения.

Ремонтный фонд

Ремонтный фонд - целевой источник финансирования ремонта основных производственных фондов. Создается за счет ежемесячно относимых на себестоимость продукции отчислений по утвержденным предприятием нормативам.

Рентабельность собственного капитала

Return on equity (ROE)

Рентабельность собственного капитала - чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу.

 >> Рефинансирование

Рефондирование

Refinancing; Refunding

Рефинансирование - полное или частичное погашение кредита за счет получения новых кредитов. Обычно новые кредиты берутся под меньшие проценты.

Рефинансируемый кредит

Рефинансируемый кредит - механизм кредитования, позволяющий иностранному покупателю получить кредит на закупку товаров в тех случаях, когда сам экспортер такой кредит предоставить отказывается.

(1) Покупатель открывает кредит в отделении или у агента своего банка в стране экспортера, а товар оплачивается векселем на предъявителя, выписанным под кредит, полученный покупателем.

(2) Банк в стране экспортера акцептует вексель, выставленный на покупателя, который учитывается, а деньги направляются в банк, предоставивший кредит.

(3) Покупатель производит платеж по выставленному на банк в стране экспортера векселю по истечении срока его действия.

Ростовщичество

Usury

Ростовщичество - предоставление денежных ссуд под чрезмерно высокий процент или под залог вещей.

Рыночная стоимость акционерного капитала

Market value of equity

Рыночная стоимость акционерного капитала - цена одной обыкновенной акции компании, умноженная на число таких акций в обращении.

Санкционированный капитал

Authorised capital

Санкционированный капитал - право административного совета акционерного общества на выпуск акций на сумму, не превышающую размер акционерного капитала.

Сверхактивность

Overtrading

Сверхактивность - увеличение фирмой объемов своего производства и продаж без создания фонда финансирования дополнительного оборотного капитала. При этом фирма может столкнуться с проблемой ликвидности и нехватки средств для расчета с поставщиками.

Свободное обеспечение

Свободное обеспечение - непрокредитованная часть обеспечения ссуды, под которую может быть выдан дополнительный кредит при наличии незаполненного планового размера кредитования.

Свободные активы

Свободные активы - средства, не связанные какими-либо будущими обязательствами, кроме прав требования акционеров.

 >> Синдицированный кредит

Кредит консорциума

Participation loan

Синдицированный кредит - кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику.

Собственные средства государственного предприятия

Собственные средства государственного предприятия - государственные средства, которыми наделено предприятие и накопленные отчисления от прибылей.

Собственные средства предприятия

Собственные средства предприятия - средства, образованные
- уставным фондом, паями и долями в хозяйственных обществах и товариществах;
- выручкой от продажи первичного и дополнительных выпусков акций;
- накопленной и нераспределенной прибылью;
- реализованным приростом рыночной стоимости ценных бумаг;
- наделенными государственными средствами.

Собственный капитал

Equity; Ownership capital; Net worth

Собственный капитал - капитал, вложенный владельцами предприятия.

Собственный капитал АО - акционерный капитал.

Собственный капитал рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью.

Специальные фонды

Специальные фонды - фонды, которые создаются на предприятии в соответствии с учредительными документами или принятой учетной политикой за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Специальные фонды носят целевой характер и могут использоваться строго по назначению. Различают фонды развития производства, материального поощрения, социального развития, подготовки кадров и др.

Срочный кредит

Term loan

Срочный кредит - банковский кредит, обычно с плавающей процентной ставкой, срок погашения которого составляет от 2 до 10 лет и погашение происходит по заранее составленному графику.

Ссуда с единовременным погашением

Залповый заем

Bullet loan

Ссуда с единовременным погашением - срочная банковская ссуда, не предполагающая погашение долга в рассрочку.

Ставка отдачи на собственный капитал

Equity yield rate

Ставка отдачи на собственный капитал - внутренняя ставка дохода на инвестиции в собственный капитал без учета подоходных налогов.

Ставка отдачи на собственный капитал после уплаты налогов

After tax equity yield rate

Ставка отдачи на собственный капитал после уплаты налогов - внутренняя ставка дохода на инвестиции в собственный капитал после вычета федеральных подоходных налогов.

Старший долг

Первоочередной долг

Senior debt; Immediate debt

Старший долг - долг, держатели которого в случае банкротства получают деньги в первую очередь.

Структура пассивов

Structure of liabilities

Структура пассивов - соотношение долей различных видов обязательств и собственных средств в общей сумме пассивов предприятия.

Структурированный долг

Структурированная задолженность

Structured debt

Структурированный долг - задолженность, схема выплаты которой построена в соответствии с требованиями покупателя задолженности.

Субординированный долг

Subordinated debt

Субординированный долг - долг, держатели которого в случае банкротства получают деньги после полного обслуживания старшего долга.

Текущие обязательства

Текущая задолженность; Текущие долги; Текущие пассивы

Current liabilities

Текущие обязательства - статьи пассива баланса, отражающие обязательства со сроком погашения не более одного года. К текущим обязательствам относятся:
- задолженность по краткосрочным кредитам;
- кредиторская задолженность;
- авансы покупателей и др.

Текущие пассивы

Current liabilities

Текущие пассивы - кредиторская задолженность, реально подлежащая погашению в течение ближайших 12 месяцев.

Торговый долг

Trade dept

Торговый долг - долг, возникающий при отсрочке платежа за товар после его получения.

Увеличение капитала

Увеличение капитала - прирост количества или стоимости акций компании, который позволяет наращивать ее акционерный капитал.

Узура

Usure

Узура - взимание процентов сверх регламентированных законом.

Условная задолженность

Условный долг; Забалансовые обязательства

Contingent liability; Off-balance sheet liability

Условная задолженность - потенциальные обязательства, которые могут превратиться в реальные при определенных условиях. Условная задолженность возникает в результате прошлых операций и зависит от будущих событий. Условная задолженность не отражается в качестве обязательства в балансе, но поясняется в примечаниях к финансовым отчетам.

Уставные резервы

Statutory reserves

Уставные резервы - резервы, наличие и размер которых заложены в устав предприятия.

Уставный капитал

Зарегистрированный капитал; Номинальный капитал; Учредительный капитал; Разрешенный капитал; Уставный фонд

Registered capital; Nominal capital; Contributed capital; Paid in capital; Subscribed capital

Уставный капитал - организационно-правовая форма капитала, величина которого определяется уставом или договором об основании акционерного предприятия.

Взнос в уставный капитал может осуществляться в виде денежных средств, в имущественной форме и в форме объектов интеллектуальной собственности: патентов, лицензий, проектов. Уставный капитал создает основу деятельности созданного предприятия.

Уставный капитал отражается в пассиве баланса.

Устойчивые пассивы

Stabilize passives

Устойчивые пассивы - средства сторонних организаций, находящиеся постоянно в хозяйственном обороте компании.

Финансово-экспортный кредит

Export financing credit

Финансово-экспортный кредит - банковский кредит для финансирования дополнительных расходов в стране-импортере, связанных с экспортом товаров.

Финансовое средство с несколькими опционами

Multi-option financing facility

Финансовое средство с несколькими опционами - синдицированная подтвержденная кредитная линия с сопутствующими опционами.

Финансовые обязательства

Financial liability

Финансовые обязательства - обязательные платежи, расчеты, обусловленные финансово-договорными отношениями.

 >> Финансовый анализ предприятия

Финансовый анализ

Analysis of financial performance; Financial analysis

Финансовый анализ предприятия - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

Фонд акций служащих

Employee stock fund

Фонд акций служащих - спонсируемая компанией программа, позволяющая сотрудникам покупать обыкновенные акции компании на льготных условиях.

Фонд валютных отчислений

Валютный фонд

Currency fund

Фонд валютных отчислений - денежные средства в иностранной валюте, находящиеся на валютном счете предприятия. Фонд валютных отчислений образуются за счет отчислений от валютной выручки при продаже товаров и услуг на внешнем рынке и используется для финансирования экспортно-импортных операций.

 >> Фонд погашения

Sinking fund (SF)

Фонд погашения - фонд, в который регулярно зачисляются суммы для будущего стабильного погашения долга. Обычно создание фонда погашения является условием выпуска займа или получения кредита и рассматривается в качестве гарантии погашения.

Фонд развития производства

Production development fund

Фонд развития производства - фонд, предназначенный для реконструкции и приобретения нового оборудования.

Целевое финансирование

Целевые финансирования и поступления

Target financing

Целевое финансирование - финансирование конкретных объектов и/или мероприятий. Средства, предназначенные для финансирования целевых мероприятий, выделяются государственными и негосударственными организациями и могут быть использованы лишь по назначению.

Целевой кредит

Связанный кредит

Целевой кредит - кредит, предоставление которого обусловлено не только условием своевременного возврата ссуды и выплаты процентов по ней, но и дополнительными условиями, выдвигаемыми кредитором.

 >> Центр финансового учета

Центр финансового учета - объект финансовой структуры предприятия, отвечающий за отдельные финансовые показатели. Различают центры прибыли, центры доходов, центры инвестиций и др.

Обычно в качестве центров финансового учета выступают основные производственные цеха, сбытовые службы и подразделения.

 >> Цессия

Уступка требования

Cession

Цессия - договор, в силу которого одна сторона (цедент) обязуется перед другой стороной (цессионарием) в установленный срок передать (уступить) принадлежащее ей право требования к третьему лицу - должнику (цессионару) с условием ответственности за недействительность переданного требования.

Уступка требования возможна, если она не противоречит закону или договору, а также если передаваемое требование не связано непосредственно с личностью кредитора.

Чистая рентабельность собственного капитала

Net profitability of equity

Чистая рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала.

Чистая стоимость обязательств компании

Firm's net value of debt

Чистая стоимость обязательств компании - суммарная стоимость компании минус суммарная задолженность.

Экологический паспорт предприятия

Enterprice's ecological passport

Экологический паспорт предприятия - документ, содержащий сведения о природных объектах, находящихся в собственности предприятия, их состоянии, использовании, мерах сохранения и охраны, нормативах природопользования и качества окружающей среды.

Экономические показатели работы предприятия

Экспортный кредит

Export credit

Экспортный кредит - кредит, предоставляемый иностранному покупателю или его банку с целью финансирования продаж и услуг и стимулирования экспорта.

Эффект совместного страхования

Coinsurance effect

Эффект совместного страхования - эффект от слияния двух компаний, заключающийся в том, что при этом снижается вероятность дефолта по долговым обязательствам обеих компаний.