Глоссарий
Опционные спрэды
Опционный спрэд
англ.Option spread
Опционный спрэд - торговая стратегия, состоящая в одновременной покупке/продаже опционов одного класса в целях сокращения расходов по сделке, сокращения риска и увеличения гибкости позиции.
Опционный спрэд - комбинация из опционов одного типа на одни и те же базисные активы, но с разными ценами исполнения и/или датами истечения контрактов, причем одни из них являются длинными, а другие - короткими.
Вертикальный кондор
Вертикальный кондор - приобретение опциона колл с более низкой ценой исполнения, продажа двух опционов колл с более высокими, но отличными друг от друга ценами исполнения и приобретение опциона колл с еще более высокой ценой исполнения.
Вертикальный спрэд
англ.Vertical spread
Вертикальный спрэд - опционный спрэд, одновременная покупка и продажа одинакового числа опционов одного класса с разными ценами и одинаковой датой исполнения. Вертикальный спрэд применяется в расчете на получение прибыли на разнице в премиях.
К вертикальным спрэдам относятся: бычий дебетовый колл спрэд, медвежий дебетовый пут спрэд и их разновидности.
Горизондальный опционный спрэд
англ.Horisontal option spread
Горизондальный опционный спрэд - календарный срэд, при котором цены исполнения равны.
Горизонтальный спрэд - спрэд из опционов с одинаковыми ценами исполнения, но с различными датами истечения контрактов.
Диагональный опционный спрэд
англ.Diagonal option spread
Диагональный опционный спрэд - календарный спрэд, при котором цены исполнения различны. Диагональные спрэды применяются в ситуациях, когда имеется возможность учесть и воспользоваться и календарными отклонениями, и ожиданиями в отношении движения цены.
Диагональный спрэд - спрэд из опционов с различными ценами исполнения и с различными датами истечения контрактов.
Длинный спрэд бабочка
англ.Long butterfly
Длинный спрэд бабочка - нейтральный опционный спрэд, основанный на продаже двух опционов пут/колл "при деньгах" и покупке "крыльев".
Длинный спрэд кондор
англ.Long condor
Длинный спрэд кондор - нейтральный опционный спрэд, созданный на основе продажи двух опционов пут/колл "почти в деньгах", имеющих различные цены исполнения и покупки "крыльев".
Длинный стрэнгл
англ.Long strangle
Длинный стрэнгл - опционный спрэд, основанный на покупке опционов пут и колл "почти в деньгах" с различными ценами исполнения. Длинный стрэнгл приносит прибыль в случае устойчивого движения базовой цены в том или ином направлении, может использоваться в ситуации роста потенциальной волатильности.
Календарный опционный спрэд
син.Временной спрэд
англ.Calendar option spread; Time spread
Календарный опционный спрэд - опционный спрэд, построенный на одновременной покупке и продаже опционов одного класса, имеющих разные сроки исполнения. Календарный спрэд используется для получения прибыли в моменты календарных отклонений. Различают горизонтальный и диагональный спрэды.
Короткий спрэд бабочка
англ.Short butterfly
Короткий спрэд бабочка - опционный спрэд, основанный на покупке двух опционов пут/колл "при деньгах" и продаже "крыльев". Короткий спрэд бабочка приносит прибыль в случае стабильного движения базовой цены в том или ином направлении.
Короткий спрэд кондор
англ.Short condor
Короткий спрэд кондор - опционный спрэд, созданный на основе покупки двух опционов пут/колл "почти в деньгах", имеющих различные цены исполнения и продажи "крыльев".
Короткий спрэд кондор приносит прибыль в случае значительного движения базовой цены в том или ином направлении.
Короткий стрэнгл
англ.Short strangle
Короткий стрэнгл - нейтральный опционный спрэд, основанный на продаже опционов пут и колл с различными ценами исполнения. Короткий стрэнгл приносит максимальную прибыль, если базовая цена на дату истечения находится в интервале между двумя ценами исполнения. Короткий стрэнгл характеризуется неограниченным риском по обоим направлениям.
Обратный колл спрэд
англ.Call backspread
Обратный колл спрэд - опционный спрэд, построенный на основе продажи колл опциона "при деньгах" или "в деньгах" и покупки двух колл опционов с более высокой ценой исполнения. Обратный колл спрэд характеризуется неограниченным потенциалом прибыли при росте базовой цены и ограниченным риском потерь в случае падения базовой цены.
Обратный пут спрэд
англ.Put backspread
Обратный пут спрэд - опционный спрэд, построенный на основе продажи пут опциона "при деньгах" или "в деньгах" и покупке двух пут опционов с более низкой ценой исполнения. Обратный пут спрэд характеризуется неограниченным потенциалом прибыли в случае падения базовой цены и ограниченным риском в случае роста базовой цены.
Обратный спрэд
англ.Backspread
Обратный спрэд - опционный спрэд, построенный на основе продажи опциона "при деньгах" или "в деньгах" и покупки двух опционов. Обратный спрэд имеет значительный коэффициент вега и может использоваться в периоды роста волатильности.
Одна сторона спрэда
англ.Leg into a spread
Одна сторона спрэда - осуществление одной стороны сделки спрэд, а не обеих сторон одновременно.
Опционная стратегия
Опционная стратегия - совокупность опционов. Обычно опционные стратегии выполняют хеджирующие функции, а также позволяют инвестору получить прибыль при благоприятном поведении цены базисного актива.
Покупка крыльев
англ.Buying the wings
Покупка крыльев - покупка опционов с наибольшей и наименьшей ценой исполнения в рамках построения длинных спрэдов бабочка или кондор.
Пропорциональный колл спрэд
англ.Call ratio spread
Пропорциональный колл спрэд - опционный спрэд, основанный на покупке колл опциона "почти в деньгах" и продаже двух или более колл опционов "вне денег".
Пропорциональный пут спрэд
англ.Put ratio spread
Пропорциональный пут спрэд - опционный спрэд, основанный на покупке пут опциона "почти в деньгах" и продаже двух или более пут опционов "вне денег".
Пропорциональный спрэд
англ.Ratio spread
Пропорциональный спрэд - опционный спрэд, основанный на покупке опциона "почти в деньгах" и продаже двух или более опционов "вне денег". Пропорциональные спрэды применяются в ситуации, когда возможно сыграть на значительной разнице в ценах исполнения опционов.
Пропорциональный спрэд, созданный с кредитом, имеет широкий диапазон прибыльности, но размер прибыли ограничен в отличии от потенциальных убытков.
Спрэд
Спрэд - пара открытых позиций клиента, имеющих противоположную направленность и/или разные базовые активы и/или различные сроки исполнения.
Спрэд бабочка
англ.Butterfly spread
Спрэд бабочка - сложная опционная стратегия, при которой используются четыре опциона - четыре крыла бабочки - с разными ценами исполнения или разными сроками истечения. Один опцион имеет более высокую цену исполнения, второй - более низкую цену исполнения по сравнению со средними ценами исполнения двух других опционов. Спрэды бабочка характеризуются ограниченным риском и ограниченной потенциальной прибылью.
Спрэд кондор
англ.Condor spread
Спрэд кондор - опционный спрэд, характеризующийся характеризуются ограниченным риском и ограниченным потенциалом прибыли.
Стрэддл
англ.Straddle
Стрэддл - опционный спрэд с одновременной продажей или покупкой пут-опциона и колл-опциона с одной и той же ценой исполнения.
Стрэнгл
син.Стренгл
англ.Strangle
Стрэнгл - опционный спрэд с одновременной покупкой или продажей пут-опциона и колл-опциона с разными ценами исполнения. При этом цена исполнения пут-опцион обычно ниже цены исполнения колл-опциона.
[ 04-05-2024 www.glossary.ru]