Глоссарий
Андеррайтинг
Андеррайтинг
син.Подписка
англ.Underwriting
Андеррайтинг - на рынке ценных бумаг - деятельность инвестиционных посредников по гарантированному размещения займа или выпуска ценных бумаг на первичном рынке.
Андеррайтер
син.Гарант размещения ценных бумаг
англ.Underwriter (UW)
Андеррайтер - на рынке ценных бумаг - сторона, гарантирующая эмитенту выручку от продажи выпуска ценных бумаг. Фактически андеррайтер приобретает ценные бумаги у эмитента и перепродает их инвесторам. Обычно в качестве андеррайтера выступает инвестиционный банк.
Андеррайтинг по принципу максимальных позиций
англ.Best efforts underwriting; Best-efforts sale
Андеррайтинг по принципу максимальных позиций - андеррайтинг, при котором андеррайтеры соглашаются приложить "максимальные усилия" для размещения акций по поручению эмитента. В этом случае андеррайтеры не берут на себя обязательств выкупить нереализованные акции.
Андеррайтинг с гарантированными обязательствами
син.Твердая гарантия обязательства
англ.Firm commitment underwriting
Андеррайтинг с гарантированными обязательствами - андеррайтинг, при котором андеррайтеры выражают готовность закупить все ценные бумаги, выпускаемые в продажу и затем перепродать их участникам открытого рынка. Все ценные бумаги, которые не будут реализованы публике, оплачиваются андеррайтерами и хранятся у них.
Баллот
англ.Ballot
Баллот - жеребьевка участников займа при избыточном числе заявок.
Выкупленная эмиссия
англ.Bought deal
Выкупленная эмиссия - эмиссия ценных бумаг, при которой один или два андеррайтера полностью покупают весь выпуск.
Гарантированная эмиссия
англ.Underwritten offering
Гарантированная эмиссия - покупка и продажа ценных бумаг на вторичном рынке.
Гастрольное турне
англ.Road show
Гастрольное турне - серия встреч в разных городах, позволяющих членам синдиката андеррайтеров и потенциальным инвесторам задать руководству компании-эмитента вопросы, касающиеся ее самой, а также продажи ее ценных бумаг.
Глобальное предложение акций
англ.Global share offering
Глобальное предложение акций - размещение акций одновременно на рынках нескольких стран.
Договорная эмиссия
син.Договорная продажа
англ.Negotiated offering; Negotiated sale
Договорная эмиссия - эмиссия ценных бумаг, все условия которой, включая компенсацию андеррайтеру, обговариваются эмитентом и андеррайтером.
Заключительная встреча
англ.Closing meeting
Заключительная встреча - встреча руководства компании с андеррайтерами с цель совершения обмена ценных бумаг компании на денежную выручку от их размещения.
Кольцо
англ.Circle
Кольцо - жаргон - действия андеррайтеров по поддержанию заинтересованности инвестора в новом выпуске ценных бумаг. Инвестор, "взятый в кольцо", обязуется приобрести выпуск, если он производится по оговоренной цене.
Конкурентная заявка
англ.Competitive bidding
Конкурентная заявка - метод размещения ценных бумаг, предполагающий выставление брокерскими компаниями конкурирующих заявок на покупку бумаг.
Конкурентное предложение
англ.Competitive offering
Конкурентное предложение - предложение ценных бумаг к продаже посредством конкурентной заявки.
Общая наличная эмиссия
англ.General cash offer
Общая наличная эмиссия - эмиссия ценных бумаг, предлагаемых всем инвесторам.
Открытая эмиссия ценных бумаг
син.Предложение для открытой продажи; Публичная эмиссия ценных бумаг; Размещение путем открытой подписки
англ.Public offering
Открытая эмиссия ценных бумаг - продажа на открытом рынке именных ценных бумаг эмитентом или андеррайтерами, действующими в интересах эмитента.
Подписка
англ.Subscription
Подписка - сбор в течение определенного периода заявок на покупку вновь выпускаемых ценных бумаг.
Покупка и продажа
англ.Purchase and sale
Покупка и продажа - метод размещения ценных бумаг, при котором брокерская контора покупает ценные бумаги у эмитента за свой счет по объявленной цене и потом перепродает их.
Программы прямой покупки акций
англ.Direct stock-purchase programs
Программы прямой покупки акций - покупка инвестором ценных бумаг непосредственно у эмитента.
Размещение эмиссионных ценных бумаг
Размещение эмиссионных ценных бумаг - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
Регистрационный документ
син.Регистрационная заявка
англ.Registration statement
Регистрационный документ - в США - документ, в котором сообщаются сведения о компании. Регистрационный документ представляется в Комиссию по ценным бумагам и биржам в соответствии с требованиями федерального законодательства о ценных бумагах, касающихся их регистрации. Регистрационный документ включает проспект и другую информацию.
Синдикат андеррайтеров
англ.Underwriting syndicate
Синдикат андеррайтеров - группа инвестиционных банков, создаваемая на непродолжительное время для того чтобы обеспечить продажу нового выпуска ценных бумаг по цене, установленной в предварительном соглашении. Синдикат андеррайтеров возглавляет ведущий андеррайтер.
Соглашение об андеррайтинге
англ.Underwriting agreement
Соглашение об андеррайтинге - соглашение между андеррайтерами и эмитентом, содержащее условия размещения эмиссии ценных бумаг.
Частное размещение
син.Прямое размещение; Размещение путем закрытой подписки
англ.Private placement; Direct placement; Private offering
Частное размещение - продажа ценных бумаг определенного выпуска ограниченному, заранее известному числу инвесторов. Частное размещение - альтернатива публичному выпуску.
[ 02-05-2024 www.glossary.ru]